¿Un flujo de efectivo negativo significa que el desempeño financiero de una compañía fue malo?

El flujo de efectivo negativo no significa necesariamente que el desempeño financiero de una compañía fue malo. Hay muchas razones por las que una empresa puede mostrar un beneficio en una cuenta de resultados y aún tiene poco dinero en el banco. En lugar de analizar estrictamente el flujo de efectivo, es importante observar las tendencias a largo plazo y una variedad de estados financieros al evaluar el desempeño financiero de una empresa.

Flujo de efectivo contra ganancias

Un estado de flujo de efectivo describe la situación financiera de su empresa en relación con la cantidad de efectivo que tiene actualmente para cubrir los gastos operativos. Es diferente de un estado de ganancias y pérdidas o ingresos, que muestra cuánto ha ganado la empresa durante un período después de restar los gastos operativos de los ingresos brutos.

Es posible que su negocio muestre ganancias pero que tenga bajas reservas de efectivo si realiza pagos de préstamos para cubrir pérdidas operativas pasadas, o si ha realizado grandes desembolsos de efectivo para cubrir equipos y costos de expansión que pagará y depreciará con el tiempo. A la inversa, su compañía puede tener dinero en el banco, pero muestra una pérdida operativa en su estado de resultados si pide dinero prestado o si aún está depreciando grandes gastos que pagó en su totalidad en años anteriores.

Efectivo vs. Acumulación

Cuando configura sus libros, su empresa puede elegir entre dos convenciones contables. La contabilidad basada en efectivo registra las transacciones como compras y ventas cuando el dinero cambia de manos, independientemente de cuándo se realiza el trabajo. Si compra un artículo y lo paga después de 30 días o si un cliente le compra algo y tarda 30 días en pagarlo, estas transacciones se registran como gastos y ventas cuando se realiza el pago y no cuando se intercambian los bienes.

La contabilidad basada en valores devengados registra las transacciones como compras y ventas cuando se realiza el trabajo o se entregan los productos, incluso si el pago se realiza en una fecha posterior. Si su empresa utiliza el sistema de devengo y ha vendido bienes o ha completado un trabajo pero aún no se le ha pagado, puede experimentar dificultades en el flujo de efectivo a pesar de que su estado de ingresos muestra una ganancia y su situación financiera es fundamentalmente sólida.

El papel del balance

Su hoja de balance brinda una imagen más clara de la situación financiera general de su compañía que su flujo de efectivo o sus estados de ingresos. Este documento muestra cómo sus ganancias y pérdidas y su flujo de efectivo se desarrollan con el tiempo. Si ha estado obteniendo ganancias pero le falta dinero en efectivo, su bienestar financiero se refleja en otras partes del balance, como activos tangibles y cuentas por cobrar. Si tiene efectivo disponible de préstamos pero ha estado incurriendo en pérdidas, esto se refleja en el balance general como un pasivo que muestra el dinero adeudado.