Preguntas de evaluación de cartera

Los conceptos básicos de la evaluación de la cartera incluyen el estudio del historial de desempeño de las acciones, las condiciones financieras de la compañía y qué tan bien diversificada está la cartera. Dado que nadie, ni siquiera los expertos financieros más respetados, pueden predecir con precisión los movimientos del mercado todo el tiempo, los inversores deben tener cuidado con los riesgos del mercado y hacer preguntas sobre la salud financiera de cada compañía en cuanto a si presentan o no riesgos u oportunidades basadas en las ganancias. Informes, novedades materiales y previsiones de la empresa.

¿Positivo o negativo?

Pregúntese si las tendencias financieras subyacentes de una empresa son positivas o negativas. Charles Rotblut, colaborador de Forbes, dice que el monitoreo adecuado de la cartera implica estudiar los gráficos semanales y trimestrales, ignorando los precios intradía, a menos que haya noticias de última hora que justifiquen la compra o venta. Rotblut se centra en indicadores semanales como la valoración, las estimaciones de ganancias y la fortaleza relativa. También analiza las relaciones actuales de precio a ganancias y precio a libro para asegurarse de que los precios de las acciones no se separen de las finanzas subyacentes de la compañía. Cuando los analistas revisan las estimaciones de ganancias para las compañías, podría marcar un cambio en el impulso de esa acción. El índice de fortaleza relativa es un indicador que compara el rendimiento de una acción con sus pares del sector. ¿Está el stock superando o superando a su industria?

¿La empresa está ganando dinero en efectivo?

Los informes de ganancias trimestrales que se presentan ante la Comisión de Valores e Intercambio revelan el estado financiero actual de una compañía en comparación con el año anterior y los informes trimestrales. ¿Están los números avanzando o disminuyendo? El informe trimestral generalmente acompaña a una llamada de conferencia que invita a los inversores a escuchar información detallada sobre las ganancias. ¿Generó la empresa un flujo de caja que no requería préstamos? Las compañías que dependen de préstamos en lugar de ingresos presentan mayores riesgos que las compañías que regularmente publican ganancias trimestrales. Si la compañía no está reportando ventas significativas, especialmente después de varios años en el negocio, la inversión requiere un replanteamiento.

¿Quién está vendiendo?

El editor de inversiones Rocco Pendola, que escribe para Seeking Alpha, dice que seguir un plan lógico y coherente es la clave del éxito, aunque los inversores deben lidiar con decisiones erróneas a lo largo del tiempo. Su cartera ha satisfecho sus necesidades al enfocarse en acciones de mediana y gran capitalización que pagan dividendos. Él supervisa las transacciones de información privilegiada en el sitio web de la SEC y tiene en cuenta que las OPI están configuradas para recompensar a las personas de la información que esperan vender acciones para obtener una ganancia. Cuando los empleados internos venden sus acciones u opciones de ejercicio, no necesariamente significa que se unirá a los vendedores. Pero cuando una inversión hace tanques, Pendola considera vender si el perfil de la compañía ha cambiado.

Es la cartera equilibrada?

Una cartera equilibrada significa que contiene una combinación de acciones de diferentes industrias que potencialmente ayudan a protegerse contra la volatilidad del mercado. El equilibrio de una acción especulativa con acciones establecidas que pagan dividendos proporciona una cobertura que puede proteger una cartera en caso de que se derrumbe un patrimonio. Los dividendos son pagos en efectivo regulares que algunas compañías eligen pagar a sus accionistas. Estos pagos tienden a provenir de compañías establecidas a largo plazo en lugar de nuevas compañías emergentes. El presentador financiero de CNBC Jim Cramer ofrece una función interactiva en su programa Mad Money llamado "¿Estoy diversificado?" Las personas que llaman le dicen a Cramer sus acciones y preguntan si sus carteras están diversificadas. Cramer luego da sus recomendaciones sobre si la cartera necesita ajustarse con las acciones de otras áreas del mercado.

¿Necesitas ayuda de expertos?

La evaluación de una cartera de inversiones puede requerir el asesoramiento de un experto financiero. Los inversores sin experiencia a veces cometen grandes errores al administrar sus propias carteras sin buscar ayuda profesional o comprometerse con una investigación exhaustiva. Si bien los expertos financieros se equivocan un cierto porcentaje del tiempo, al menos pueden ayudar a proporcionar herramientas y consejos de administración de riesgos. Un experto financiero generalmente se considera alguien que tiene un título y certificaciones en finanzas y contabilidad, además de trabajar varios años para instituciones financieras como bancos, corredurías y empresas de inversión.