Activos Totales para el Total de las Deudas

El total de activos a la acumulación total es un índice de análisis que se puede utilizar para evaluar la calidad de los ingresos totales. La calidad de las ganancias es significativa, porque los ingresos incluyen componentes permanentes y transitorios. Las ganancias permanentes, como los ingresos por ventas, son ganancias que probablemente vuelvan a ocurrir en el futuro previsible, mientras que las ganancias transitorias, tales como los cambios en las acumulaciones, son ganancias que probablemente no vuelvan a ocurrir o, si lo hacen, es probable que tengan un efecto diferente en ganancias en el próximo periodo de reporte.

Acumulaciones y calidad de ganancias

Las acumulaciones son ajustes en la cuenta de ingresos y gastos que informan los ingresos obtenidos pero aún no recibidos y los gastos incurridos pero aún no pagados dentro del período de informe actual. La calidad de las ganancias evalúa la proporción del total, también denominado acumulado, ingresos y gastos acumulados como porcentaje del total de activos. Cuanto más alto es el cálculo de la relación, más probable es que la empresa dependa de los ingresos que aún no ha recibido y de los gastos que aún no ha pagado para mostrar una ganancia. De esta manera, un porcentaje alto y positivo, como el 28 por ciento, generalmente refleja ganancias de baja calidad, mientras que un porcentaje bajo, negativo, como el -28 por ciento generalmente refleja ganancias de mayor calidad.

Análisis de la relación de acumulación

El análisis de una relación de acumulación de activos totales a totales proporciona información útil tanto para el propietario de un negocio como para un tercero interesado, como un prestamista o un inversionista. Para un empresario, una alta proporción puede ser una bandera roja. Por ejemplo, puede indicar que la empresa debe tomar medidas para cobrar los pagos de cuentas pendientes por cobrar y posiblemente ajustar las pautas de otorgamiento de crédito. Para un tercero, como un prestamista, una alta proporción puede indicar que el negocio está manipulando deliberadamente las acumulaciones en un intento de parecer más rentable de lo que realmente es. Por ejemplo, la empresa puede mover el exceso o el inventario vendible al piso de ventas y luego acumular los artículos del inventario como ventas.

Cálculo de la relación del balance

Un cálculo de la relación de acumulación de activos totales a totales puede utilizar información del balance general o información tanto del balance general como del estado de flujos de efectivo. Aunque cada uno producirá un cálculo de proporción ligeramente diferente, los resultados serán comparables. Un cálculo de balance utiliza la información de los balances para el período de reporte actual y anterior. Comience por calcular los activos operativos netos para cada período de reporte utilizando la fórmula (activos totales - efectivo) - (pasivos totales - deuda total). A continuación, calcule el total de las acumulaciones restando el NOA del período del informe anterior al NOA del período del informe actual. Finalmente, divida el resultado por la acumulación promedio, que obtiene al agregar el NOA para cada período de informe y al dividir el resultado entre dos.

Cálculo del índice de flujo de efectivo

La diferencia entre el balance y el cálculo del índice de flujo de efectivo radica en que el cálculo de la relación del balance también incluye transacciones no monetarias, mientras que el cálculo del índice de flujo de efectivo solo incluye transacciones en efectivo. A pesar de esto, el cálculo comienza con el cálculo del NOA, las acumulaciones totales y las acumulaciones promedio utilizando los datos del balance general y el mismo proceso que en el cálculo de la relación del balance general. A continuación, calcule las acumulaciones de flujos de efectivo solo para el período de informe actual utilizando la fórmula ingresos netos - (flujos de efectivo de operaciones + flujos de efectivo de inversiones). Como paso final, divida el resultado entre el denominador de acumulación promedio del balance general.